Best etf options trading

Dica 7 - Negociação de fundos negociados em bolsa do ETF Options. ou ETFs. são fundos de índice que negociam apenas como ações nas principais bolsas de valores. Todos os principais índices de ações têm ETFs baseados neles, incluindo: Dow Jones Industrial Average (DIA), Standard amp Poors 500 Index (SPX) e Nasdaq 100 Composite (QQQQ). Além disso, quase todas as grandes indústrias têm um ETF para investidores que desejam selecionar uma indústria inteira em vez de ações individuais. Os ETFs diferem fundamentalmente dos fundos mútuos tradicionais, que não são negociados durante as horas normais de negociação do dia. Os fundos mútuos tradicionais recebem ordens durante o horário de negociação de Wall Street, mas as transações realmente ocorrem no fechamento do mercado. O preço que eles recebem é a soma dos preços do dia de fechamento de todas as ações contidas no fundo. Não é o caso dos ETFs, que são negociados instantaneamente durante todo o dia (assim como ações ordinárias). Como os ETFs negociam o dia todo, as opções estão disponíveis neles. Essas opções oferecem oportunidades interessantes para determinadas estratégias, incluindo o que chamo de Estratégia 10K, que é a principal estratégia oferecida pela Terryrsquos Tips. Na maior parte, em Terryrsquos Tips. usamos ETFs de base ampla como underlings (SPY, DIA) para nossos portfólios de opções porque eles não oscilam de forma descontrolada como as ações individuais costumam fazer (nossa estratégia funciona melhor quando o subjacente permanece plano ou se move apenas levemente em qualquer direção). Tivemos boa sorte com um ETF que não é amplo, mas composto por 84 empresas na área de serviços bancários e financeiros (XLF). Os 15 componentes mais importantes do Financial SPDR (XLF) e seus pesos são: 1 JPMorgan Chase amp Co. (JPM) 11,80 2 Bank of America Corp. (BAC) 8,90 3 Wells Fargo amp Co. (WFC) 8,60 4 Citigroup Inc (C) 5,60 5 US Bancorp (USB) 4,20 6 Goldman Sachs Group Inc. (GS) 3,10 7 Banco da Nova Iorque Mellon Corp. (BK) 2,90 8 American Express Co. (AXP) 2,60 9 MetLife Inc. (MET) 2.20 10 Merrill Lynch Co. Inc. (MER) 2.20 11 Travelers Cos. Inc. (TRV) 2,00 12 Grupo PNC de Serviços Financeiros Inc. (PNC) 1,90 13 AFLAC Inc. (AFL) 1,80 14 CME Group Inc. (CME) 1,60 15 Morgan Stanley (MS) 1,60 Uma estratégia coberta: A estratégia de opções que utilizo com o XLF é uma estratégia coberta. Em muitos aspectos, essa estratégia envolve assumir menos riscos do que se eu tivesse acabado de comprar ações da XLF. Metade das opções são ldquolongrdquo, o que significa que elas se beneficiam quando o XLF se move em uma direção específica, enquanto a metade é ldquoshortrdquo, o que significa que elas se beneficiam se o XLF se mover na outra direção. Não importa para que lado o XLF se mova, metade das opções se beneficia da mudança no preço das ações. As opções XLF podem ser melhores que as ações XLF. Eu devo admitir que eu sou um cara de opções, não um cara de estoque. Não importa o quanto eu goste de XLF (e eu faço), sei que posso fazer muito mais com as opções do que com as ações. E eu posso fazer isso com uma estratégia que é ldquoudedrdquo. Eu posso ganhar dinheiro com o XLF, mesmo que o estoque não suba. Normalmente, posso até ganhar dinheiro quando desce (contanto que não desça muito, rápido demais). Se você negociar ativamente em opções, e particularmente se estiver protegido (ou seja, se estiver colocando em posições diferentes em vez de especular com a simples compra de opções de compra ou venda), é importante observar o mercado de opções para o título subjacente. Os mercados de opções para empresas individuais, com exceção de poucas ações extremamente ativas, geralmente têm spreads grandes entre a oferta e o preço solicitado. Em muitos casos, um único criador de mercado define os preços, e é difícil conseguir boas execuções quando você negocia. Isso significa que, toda vez que você comprar uma opção, pagará mais do que pagaria se as opções fossem negociadas de forma mais ativa e, quando você vender, receberia menos do que no mercado de opções ativas. O mercado de opções para o XLF é líquido. Os spreads solicitados pelos lances são pequenos, e você pode executar ordens de distribuição com sucesso e contar com preços decentes, independentemente de estar comprando ou vendendo. Por que XLF é melhor do que negociar empresas individuais? Não tem nada a ver com a empresa. Pelo contrário, tem a ver com o comportamento de preços da maioria das empresas individuais. A estratégia 10K funciona melhor quando a ação não gira violentamente. Em determinados momentos, a maioria das empresas individuais está sujeita a grandes oscilações bruscas nos preços das ações. Os ganhos são anunciados e a empresa excede (ou falha em atingir) os resultados esperados, e a ação se move de acordo. Um analista atualiza (ou rebaixa) o estoque inesperadamente, e o estoque faz um grande movimento. Mudanças bruscas de preço no estoque podem resultar em perdas ao usar a estratégia de 10K. então preferimos negociar em uma cesta de ações (como XLF) em vez de uma empresa individual. Dessa forma, se uma empresa tem um grande balanço no preço das ações, o efeito sobre a cesta total de ações é geralmente mínimo. (Se as empresas estão todas no mesmo setor, às vezes um ganho de empresa é perda de outros, então o efeito líquido na cesta de ações é zero). Eu chamo meu sistema de estratégia 10K. Está em algum lugar entre uma estratégia chata de comprar e manter e day-trading. Não é uma maratona que você não precisa esperar para ver os resultados. Nem é um sprint, dependente de aumentos de curto prazo no preço da ação. Como em qualquer corrida, é preciso um pequeno esforço para executar. Mas o extraordinário potencial de lucro faz tudo valer a pena, pelo menos na minha maneira de pensar. Uma estratégia de opções simples: A estratégia 10K é baseada no simples fato de que todas as opções se tornam menos valiosas a cada dia (se as ações permanecerem estáveis), mas as opções de curto prazo caem em valor (decaimento) em um ritmo mais rápido do que as de longo prazo opções. Eu compro opções de longo prazo de deterioração mais lenta e as uso como garantia para vender opções de curto prazo em deterioração mais rápida para outra pessoa. Se o estoque ficar estável, eu sempre ganho. Garantido Mas, como sabemos, todas as ações não permanecem planas. Algumas boas ações, como a XLF, na verdade aumentam a maior parte do tempo. Ter um bom pressentimento sobre uma ação (e estar certo) torna a Estratégia 10K ainda mais lucrativa do que apenas aproveitar a vantagem de decaimento da opção. Se o estoque subir, eu posso ganhar mais com a estratégia de 10 mil do que eu poderia com a ação sozinha. Se a estratégia 10K é tão simples, porque é que nem todos a seguem? Em primeiro lugar, apenas os Terryrsquos Tips Insiders sabem disso. Thatrsquos um universo muito pequeno, mas crescente. Em segundo lugar, realmente não é tão simples quanto o conceito subjacente básico faz parecer. A estratégia consiste em spreads de calendário com diversos preços de exercício (ambos acima e abaixo do preço da ação), com diferentes números de spreads em diferentes greves (dependendo da sua tolerância ao risco pessoal), muitas vezes envolve opções ao invés de chamadas (mesmo que você esteja otimista no estoque) e é regido por um conjunto estrito de Regras de Negociação que determinam quando os ajustes precisam ser feitos. A estratégia 10K ganha dinheiro o tempo todo, com medo de que nada pudesse ser tão bom assim? Mas está perto. Em março de 2009, montei o portfólio XLF usando a estratégia 10K (chamamos de portfólio Marco Polo). Esta carteira foi criada em uma conta de corretagem real por si só, e as posições (e todas as transações) atualizadas a cada semana para Terryrsquos Tips Insiders. Nos primeiros 7 meses, o portfólio ganhou 35 depois de todas as comissões (60 anualizadas) apesar de alguma volatilidade extrema no meio do mês. Várias vezes, o estoque oscilou em mais de 30 em um único mês, algo que nossa estratégia tem mais dificuldade em lidar. Para verificar como o portfólio se comportou desde então, acesse nossa página Track Record. Tudo soa muito complicado ndash você pode gerenciar a estratégia de 10K para mim Infelizmente, eu canrsquot gerir o seu dinheiro. Publico uma newsletter de opções e não sou um consultor de investimentos licenciado. Mas através de um mecanismo chamado Auto-Trade, o melhor de todas as corretoras (na minha opinião, e também da Barronrsquos), thinkorswim, Inc. da TD Ameritrade, executará minhas recomendações em sua conta para você. Quanto Custa Aprender Tudo Sobre a Estratégia 10K O Livro Branco custa menos do que uma refeição para dois em um restaurante decente. Ele fornece todas as informações necessárias para executar a estratégia 10K, além de configurar e manter um portfólio que corresponda ao grau de risco que você deseja. Regras completas de negociação para cada portfólio de nível de risco também estão incluídas. E tem mais. Primeiro, você receberá um Tutorial de Opções de Ações gratuito que o informará sobre os fundamentos da negociação de opções, incluindo uma explicação simples do ldquoGriday. rdquo geralmente intimidador Segundo, você receberá uma assinatura gratuita de dois meses do nosso Newsletter Insiders, onde você pode assistir nossos portfólios reais se desdobrar a cada semana (e receber Alertas de Negociação sempre que uma alteração for feita em um portfólio). Se desejar, você pode espelhar um ou mais desses portfólios em sua própria conta, ou inscrever-se no Auto-Trade com a thinkorswim, Inc. da TD Ameritrade e fazer as negociações feitas para você. E ainda há mais, como uma lista de 20 empresas da LdquoLayy Wayrdquo que permitem fazer dois negócios no começo, e não fazer mais nada por dois anos inteiros. No final deste período, você terá ganhado um mínimo de 100 no seu investimento, matematicamente garantido, se o estoque ficar estável ou subir por qualquer quantia. Na maioria dos casos, pode até cair 5 e você faz pelo menos 100, e pode cair em 25 e um pequeno lucro ainda resulta. (Você pode descobrir todos esses números com precisão, antes de fazer o investimento.) Depois de se tornar um Insider (comprando o White Paper), você terá acesso a vários relatórios valiosos sobre uma variedade de estratégias de opções, muitas das quais você não será capaz de encontrar em qualquer livro sobre opções. Tudo isso por menos do que o custo de uma refeição para dois em um restaurante decente. E uma vez que você coloca a estratégia para funcionar, você pode estar passando muitas noites agradáveis ​​em restaurantes melhores do que os decentes para o resto da sua vida. Quem sabe In poderia acontecer. Isso fez comigo, e eu quero passar minhas experiências de aprendizado para você. Então herersquos minha oferta: Torne-se um Insider Dicas Terryrsquos. pague apenas 79,95, e receba meu white paper de 72 páginas que descreve 4 estratégias de negociação exclusivas com regras de negociação completas para cada uma, incluindo a estratégia de 10K que ganhou uma média de 103 para 8 portfólios em 2005 e obtenha todos esses benefícios adicionais: Stock Options Tutorial Programa de serviço, catorze lições separadas que fornecem um fundo de som para negociação de opções (um valor de 29,90). Uma lista de 20 empresas ldquoLazy Wayrdquo que fazem 100 matematicamente garantidas em 2 anos se o estoque permanece estável, sobe por qualquer quantia, ou cai por menos de 5. A estratégia ldquoLazy Wayrdquo envolve fazer dois negócios na frente, e então sentar e esperando por 2 anos para que seus 100 entrem. Dois meses gratuitos dos relatórios semanais do Insiders (um valor de 49,90), com atualizações em várias contas reais de carteiras, com todos os negócios já feitos em cada um. Cada conta é um desdobramento em tempo real de uma das estratégias básicas desenvolvidas no White Paper. Diferentes subjacentes ou montantes de investimento são utilizados para cada carteira. Se você quiser, eu lhe enviarei um e-mail com todas as transações que fizer em cada uma dessas contas, para que você possa fazer esses mesmos negócios, se desejar, talvez a preços ainda melhores. Aqui está o link que pode mudar a maneira como você investe seu dinheiro para o resto da sua vida - terrystips / signup. Se você não está convencido de que agora é o momento certo para fazer esse investimento em si mesmo, pelo menos, inscreva-se no meu boletim gratuito. Você receberá meu relatório grátis, Como criar um portfólio de opções que superará um investimento em ações ou fundos mútuos. Para obter mais informações sobre a estratégia do Modo Preguiçoso para duplicar o seu dinheiro, clique em Dica 5. Para obter mais informações sobre como você pode usar a Estratégia 10K no seu IRA, clique em Dica 4. Para obter mais informações sobre as opções em geral, clique em Dica 1. O elo mais importante está bem aqui - terrystips / signup. É aqui que você pode encomendar meu White Paper e talvez mudar como você já pensou em investir para o resto da sua vida. Terrys Tips Stock Options Blog de negociação Dezembro 19, 2016 Esta é a época do ano em que todos estão olhando para o Ano Novo. A preponderância de economistas e analistas que publicaram seus pensamentos sobre 2017 parece acreditar que o primeiro ano da Trumps no escritório oval será bom para a economia e o mercado, mas não ótimo. Hoje eu gostaria de compartilhar uma opção de comércio que fiz em minha conta pessoal, que me renderá um lucro de 40 anos no próximo ano, se essas pessoas estão corretas em seus prognósticos. 5 de dezembro de 2016 Na semana passada, em um dos nossos portfólios da Terrys Tips, colocamos spreads de calendário com greves de cerca de 5 acima e abaixo do preço das ações da ULTA, que anunciaram ganhos após o fechamento na quinta-feira. Fechamos nossos spreads na sexta-feira e comemoramos um ganho de 86 após as comissões para o investimento de 4 dias. Foi um dia feliz. Esta semana, esta carteira fará um investimento similar na Broadcom (AVGO), que anuncia ganhos na quinta-feira, 8 de dezembro. Eu gostaria de falar um pouco sobre esses spreads e também responder a questão de saber se os spreads de calendário ou diagonais seriam melhores investimentos. Comparando os Spreads de Calendário e Diagonal em um Jogo de Ganhos Usando os preços das opções de fechamento da última sexta-feira, abaixo estão os gráficos de perfil de risco da Broadcom (AVGO) para as opções que expirarão na sexta-feira, 9 de dezembro. Volatilidade implícita para a série 9Dec16 é de 68 em comparação com 35 para a série 13Jan17 (selecionamos a série 13Jan17 porque a IV foi 3 a menos do que foi para a série 20Jan17). Os gráficos assumem que IV para a série 13Jan17 cairá de 35 para 30 após o anúncio. Acreditamos que esta é uma expectativa razoável. 2 de dezembro de 2016 Na segunda-feira, eu informei sobre um comércio de opções de petróleo que eu havia feito antes da reunião da OPEP na quarta-feira, quando eles esperavam chegar a um acordo para restringir a produção. A reunião aconteceu e um acordo foi aparentemente alcançado. O preço do petróleo subiu mais de 8 e esse negócio acabou perdendo dinheiro. Esta é uma atualização do que espero fazer daqui para frente. Atualização sobre a sugestão do Trade Oil (USO) Vários assinantes escreveram e perguntaram quais poderiam ser meus planos com os spreads de óleo (USO) que fiz na segunda-feira desta semana. Quando a OPEP anunciou um acordo para limitar a produção, a USO subiu mais de um dólar e tornou os spreads pelo menos temporariamente não lucrativos (o gráfico do perfil de risco mostrou que uma perda resultaria se a USO subisse acima de 11,10, e é de 11,40 antes do aberto hoje). Acredito que esses negócios acabarão sendo mais lucrativos, no entanto. Fazendo 36 A Duffers Guia para Breaking Par no mercado todos os anos em anos bons e ruins Este livro pode não melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os greens e fairways (e às vezes o madeiras). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos e por que é especialmente apropriada para sua IRA. Inscreva-se Seus 2 Relatórios Gratuitos O nosso boletim informativo Agora, a TD Ameritrade, Inc. e a Terrys Tips são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis ​​pelos serviços e produtos uns dos outros. copyCopyright 2001ndash2016 Terrys Dicas, Inc. dba Terrys Dicas Inscreva-se no boletim informativo Terrys Tips Free e receba 2 opções Relatórios estratégicos: Como fazer 70 por ano com spreads de calendários e estudo de caso - como o portfólio Semanal de Mesas fez mais de 100 em 4 meses para a sua conta existenteAssegure o poder dos mercados aprendendo a negociar ETFs Escolhendo uma plataforma de negociação Todas as nossas plataformas de negociação permitem negociar ETFs, incluindo nossa plataforma web e aplicativos móveis. Para um passo em direção a negociação mais ativa, o Trade Architect. é uma plataforma visualmente intuitiva e um local ideal para começar. Ele apresenta ferramentas fundamentais, como acesso a cotações do Nível II, notícias de fluxo contínuo, um Mapa de Calor para obter um panorama visual de setores importantes e outras ferramentas úteis. A plataforma thinkorswim é para traders ETF mais avançados. Ele possui ferramentas de elite e permite monitorar os vários mercados, planejar sua estratégia e implementá-la em um local conveniente, fácil de usar e integrado. Esta plataforma de nível profissional permite executar gráficos avançados, testar estratégias com paperMoney reg. e encontrar novas idéias, tudo em uma plataforma de negociação avançada. Além disso, a TD Ameritrade possui tecnologia de negociação móvel, permitindo que você monitore e gerencie seus ETFs, mas os troque diretamente de seu smartphone, dispositivo móvel ou iPad. Desenvolvendo uma estratégia de negociação Como qualquer tipo de negociação, é importante desenvolver e seguir uma estratégia que funcione. Os comerciantes tendem a construir uma estratégia baseada em análise técnica ou fundamental. A análise técnica é focada nas estatísticas geradas pela atividade de mercado, como preços passados, volume e muitas outras variáveis. Gráficos e outras tecnologias similares são usadas. Análise fundamental centra-se na medição de um valor de investimentos com base em dados econômicos, financeiros e do Federal Reserve. Muitos comerciantes usam uma combinação de análise técnica e fundamental. Naturalmente, a estratégia escolhida dependerá do foco e das participações em cada ETF individual. Por exemplo, um ETF de títulos corporativos dependerá de pesquisas fundamentais, como o rating de crédito de uma empresa, lucros passados ​​e futuros, bem como as perspectivas econômicas de sua indústria. Um ETF que monitore um índice de ações, por exemplo, garantirá uma estratégia baseada em dados técnicos desse índice, ou uma análise fundamental centrada em como o mercado de ações pode ser afetado pela economia em geral, ou uma combinação de ambos. Com o Trade Architect e o thinkorswim, você terá ferramentas para ajudá-lo a criar uma estratégia e muito mais. Você também encontrará muitas pesquisas e comentários de terceiros, além de muitas ferramentas de geração de ideias. Além disso, explore uma variedade de ferramentas para ajudá-lo a formular uma estratégia de negociação de ETF que funcione para você. Os avaliadores de ações, fundos mútuos, ETF e opções usam os critérios inseridos para encontrar investimentos que possam se adequar à sua estratégia. 3:20 Os fundos negociados em bolsa, ou ETFs, mudaram a cara do investimento. Entenda como as cestas de ETF são criadas e o que elas representam. 3:54 Os fundos negociados em bolsa (ETFs) cresceram em popularidade entre os investidores nas últimas décadas. Este vídeo ajudará você a entender os riscos e possíveis recompensas de investir nessa classe de ativos alternativa. 01:27 A TD Ameritrade oferece uma experiência de negociação poderosa e intuitiva através do thinkorswim. 01:46 Transforme sua experiência de negociação em uma intuitiva com esta robusta plataforma baseada na web - tudo sem taxas de assinatura, taxas de plataforma ou mínimos comerciais. 00:30 Faça um tour pelos nossos poderosos aplicativos para iPad, construídos com nossa tecnologia de negociação mais avançada. Considere cuidadosamente os objetivos, riscos, encargos e despesas de investimento antes de investir. Um prospecto, obtido pelo telefone 800-669-3900, contém esta e outras informações sobre uma empresa de investimentos. Leia com atenção antes de investir. Os ETFs podem acarretar riscos semelhantes à participação acionária direta, incluindo riscos de mercado, setoriais ou setoriais. Os preços de negociação do ETF não refletem o valor patrimonial líquido dos títulos subjacentes. Taxas de comissão geralmente se aplicam. Para negociar ETFs sem comissão, você deve estar inscrito no programa. Os ETF elegíveis comprados sem comissão devem ser mantidos por pelo menos 30 dias. Se você vender um ETF dentro de 30 dias após ter sido comprado sem comissão, uma taxa de negociação de curto prazo será aplicada. A Morningstar Investment Management LLC é uma consultora de investimentos registrada e subsidiária da Morningstar, Inc. A Premier List representa o que a Morningstar Investment Management acredita ser a melhor opção entre as classes e os fundos em cada categoria do universo de fundos sem carga com mínimos menos de 10.000 e aberto a novos investidores disponíveis na plataforma TD Ameritradersquos. Os ETFs sem comissão selecionados pela Morningstar Investment Management são derivados do universo de ETFs disponibilizados na plataforma TD Ameritradersquos. O universo de fundos mútuos ou ETFs disponibilizados na plataforma da TD Ameritraders não inclui todos os fundos mútuos ou ETFs disponíveis no mercado. Tanto o universo de fundos mútuos quanto os ETFs definidos pela TD Ameritrade e pela Premier List e os ETFs sem comissão selecionados pela Morningstar Investment Management estão sujeitos a alterações a qualquer momento, sem aviso prévio. Os fundos mútuos específicos da Lista Premier ou os ETFs sem comissão selecionados podem não ser investimentos apropriados para você em suas circunstâncias, e pode haver outros fundos mútuos, ETFs ou outras opções de investimento oferecidas pela TD Ameritrade que sejam mais adequadas. A Morningstar Investment Management pode ter opiniões mais favoráveis ​​de certos fundos mútuos ou ETFs que não estão incluídos no universo de fundos mútuos e ETFs disponibilizados pela TD Ameritrade. As seleções da Morningstar Investment Management foram baseadas em fatores qualitativos e análise quantitativa, além do julgamento dos analistas da Morningstar Investment Management. A Morningstar Investment Management não garante que essas informações sejam precisas, completas ou oportunas. A Morningstar Investment Management não é responsável por quaisquer danos ou prejuízos decorrentes do uso dessas informações e não está atuando como assessor de investidores individuais. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Para negociar ETFs sem comissão, você deve estar inscrito no programa. Os ETF elegíveis comprados sem comissão devem ser mantidos por pelo menos 30 dias. Se você vender um ETF dentro de 30 dias após ter sido comprado sem comissão, uma taxa de negociação de curto prazo será aplicada. A Morningstar Investment Management fornece serviços de consultoria para a Amerivest Investment Management, LLC (ldquoAmerivestrdquo), mas não está atuando como assessor de investidores individuais. A Morningstar Investment Management fornece recomendações para a Amerivest em relação às metas de alocação de ativos e seleção de títulos para as Carteiras Amerivest. No entanto, a Amerivest detém o poder de aceitar, modificar ou rejeitar as recomendações da Morningstar Investment Management. A Morningstar Investment Management seleciona títulos para as Carteiras Amerivest do universo de investimentos disponibilizados pela TD Ameritrade. As alocações de alocação de alocação de ativos estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. A Morningstar Investment Management estabelece as alocações usando suas classificações proprietárias de ativos. Se métodos alternativos de classificação forem usados, as alocações podem não atender às metas de alocação de ativos. Nem a Morningstar Investment Management nem a Morningstar, Inc. são afiliadas da TD Ameritrade, Amerivest ou de suas afiliadas. Morningstar, o logotipo Morningstar, Morningstar, Morningstar Tools são marcas comerciais ou marcas de serviço da Morningstar, Inc. A volatilidade do mercado, o volume e a disponibilidade do sistema podem atrasar o acesso à conta e as execuções comerciais. Os recursos educacionais são fornecidos apenas para fins de informação geral e não devem ser considerados como recomendações ou conselhos individualizados. A TD Ameritrade foi avaliada em relação a outras 15 na 2016 Barronrsquos Online Broker Review, 19 de março de 2016. A empresa foi classificada em 1º lugar nas categorias ldquoBest para Investimentos de Longo Prazo, Melhores para Usabilidade, e Melhor para Pesquisa de Serviços, como Melhor para Análise de Portfólios e Relatórios. , e ldquoBest para Novices. rdquo TD Ameritrade também foi premiado com as maiores classificações de estrelas (4,5) em ldquoBest para Opções Tradersrdquo (compartilhado com 2 outros) e (4) em ldquoBest para In-Person Servicerdquo (compartilhado com 4 outros). Também recebeu 4 estrelas em ldquoBest para Frequent Tradersrdquo. Classificações de estrelas estão fora de um possível 5. Barronrsquos é uma marca comercial da Dow Jones. L. P. Todos os direitos reservados. TD Ameritrade. Membro da Inc., FINRA / SIPC. Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição onde não estamos autorizados a fazer negócios. A TD Ameritrade é uma marca registrada de propriedade conjunta da TD Ameritrade IP Company, Inc. e do The Toronto-Dominion Bank. cópia 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos os direitos reservados. Usado com permissionETF Opções vs. Opções de índice Carregando o player. O mundo dos negócios evoluiu a uma taxa exponencial desde meados da década de 1970. Impulsionada em grande parte pela vasta expansão de capacidades tecnológicas - e combinada com a capacidade de firmas e bolsas financeiras de criar novos produtos para atender a cada nova oportunidade - investidores e comerciantes têm à sua disposição uma vasta gama de veículos comerciais e ferramentas de negociação. Em meados da década de 1970, a principal forma de investimento era simplesmente comprar ações de uma ação individual na esperança de que ela superasse as médias mais amplas do mercado. Nessa época, os fundos mútuos começaram a se tornar mais amplamente disponíveis, o que permitiu que mais indivíduos investissem nos mercados de ações e títulos. Em 1982, começou a negociação de futuros sobre índices de ações. Isso marcou a primeira vez que os traders puderam realmente negociar um índice de mercado específico, em vez das ações das empresas que compunham o índice. De lá as coisas progrediram rapidamente. Primeiro vieram as opções sobre os futuros sobre índices de ações, depois sobre os índices, que poderiam ser negociados em contas de ações. Em seguida vieram os fundos de índices, que permitiram aos investidores comprar e manter um índice de ações específico. A última explosão de crescimento começou com o advento do fundo negociado em bolsa (ETF) e foi seguida pela listagem de opções para negociação contra uma ampla faixa desses novos ETFs. Uma Visão Geral do Comércio de Índices Um índice de mercado é simplesmente uma medida projetada para permitir aos investidores acompanhar o desempenho geral de uma determinada combinação de instrumentos de investimento. Por exemplo, o SampP 500 Index acompanha o desempenho de 500 ações de grande capitalização, enquanto o Russell 2000 Index rastreia os movimentos de 2.000 ações de pequena capitalização. Embora esses índices de mercado acompanhem o quadro geral das tendências de preço, o fato é que, durante a maior parte do século XX, o investidor médio não tinha qualquer canal disponível para negociar esses índices. Com o advento da negociação de índices, fundos de índices e opções de índices, o limite foi finalmente ultrapassado. A família de fundos Vanguard tornou-se a primeira família de fundos a oferecer uma variedade de fundos mútuos de índices, sendo o mais proeminente o Vanguard SampP 500 Index Fund. Outras famílias, incluindo o Guggenheim Funds e o ProFunds, levaram as coisas a um nível ainda mais alto lançando, ao longo do tempo, uma ampla variedade de fundos de índices longos, curtos e alavancados. O Advento das Opções de Índice A próxima área de expansão foi na área de opções em vários índices. A listagem de opções em vários índices de mercado permitiu que muitos operadores negociassem pela primeira vez um amplo segmento do mercado financeiro com uma transação. O CBOE (Chicago Options Options Exchange) oferece opções listadas em mais de 50 índices nacionais, estrangeiros, setoriais e baseados em volatilidade. Uma listagem parcial de algumas das opções de índice mais ativamente negociadas na CBOE em volume a partir de setembro de 2016 aparece na Figura 1. Figura 1: Alguns dos principais índices de mercado disponíveis para negociação de opções no CBOE. A primeira coisa a observar sobre as opções de índice é que não há negociação acontecendo no próprio índice subjacente. É um valor calculado e existe apenas no papel. As opções só permitem especular sobre a direção do preço do índice subjacente, ou para cobrir toda ou parte de uma carteira que pode se correlacionar de perto a esse índice específico. ETFs e ETF Options Um ETF é essencialmente um fundo mútuo que negocia como uma ação individual. Como resultado, a qualquer momento durante o dia de negociação, um investidor pode comprar ou vender um ETF que represente ou acompanhe um determinado segmento dos mercados. A vasta proliferação de ETFs foi outro avanço que expandiu enormemente a capacidade dos investidores de aproveitar muitas oportunidades únicas. Os investidores podem agora ter posições longas e / ou curtas - bem como, em muitos casos, posições longas ou curtas alavancadas - nos seguintes tipos de títulos: Índices de Ações Estrangeiras e Domésticas (large cap, small cap, growth, value, sector , etc.) Moedas (ienes, libras esterlinas, etc.) Commodities (commodities físicas, ativos financeiros, índices de commodities, etc.) Títulos (tesouraria, corporativo, munis international) Assim como as opções de índices, alguns ETFs atraíram muito do volume de negociação de opções, enquanto a maioria atraiu muito pouco. A Figura 2 exibe alguns dos ETFs que possuem o volume de negociação de opções mais atrativo no CBOE a partir de setembro de 2016. Figura 2: ETFs com volume ativo de negociação de opções. Embora os ETFs tenham se tornado imensamente populares em um período muito curto de tempo e tenham proliferado em número, a verdade é que a maioria dos ETFs não é fortemente negociada. Isso se deve em parte ao fato de que muitos ETFs são altamente especializados ou cobrem apenas um segmento específico do mercado. Como resultado, eles simplesmente têm apelo limitado ao público investidor. O ponto chave aqui é simplesmente lembrar de analisar o nível real de negociação de opções em curso para o índice ou ETF que você deseja negociar. A outra razão para considerar o volume é que muitos ETFs rastreiam os mesmos índices que as opções de índice linear rastreiam, ou algo muito semelhante. Portanto, você deve considerar qual veículo oferece a melhor oportunidade em termos de liquidez de opção e spreads bid-ask. Diferença No.1 entre opções de índice e opções em ETFs Existem várias diferenças importantes entre opções de índice e opções em ETFs. A mais significativa delas gira em torno do fato de que as opções de negociação em ETFs podem resultar na necessidade de assumir ou entregar ações do ETF subjacente (isso pode ou não ser visto como um benefício por alguns). Este não é o caso das opções de índice. A razão para esta diferença é que as opções de índice são opções de estilo europeu e liquidam em dinheiro, enquanto as opções em ETFs são opções de estilo americano e são liquidadas em ações do título subjacente. As opções americanas também estão sujeitas ao exercício antecipado, o que significa que elas podem ser exercidas a qualquer momento antes do vencimento, desencadeando, assim, uma negociação no título subjacente. Este potencial para exercício antecipado e / ou ter que lidar com uma posição no ETF subjacente pode ter ramificações importantes para um profissional. As opções de índice podem ser compradas e vendidas antes do vencimento, mas não podem ser exercidas, uma vez que não há negociação no índice subjacente real. Como resultado, não há preocupações com relação ao exercício antecipado ao negociar uma opção de índice. Diferença No.2 Entre Opções de Índice versus Opções em ETFs A quantidade de volume de negociação de opções é uma consideração importante ao decidir qual caminho seguir na execução de uma negociação. Isso é particularmente verdadeiro quando se considera índices e ETFs que rastreiam a mesma segurança - ou muito semelhante -. Por exemplo, se um comerciante quiser especular sobre a direção do SampP 500 Index usando opções, ele ou ela tem várias opções disponíveis. SPX, SPY e IVV controlam o SampP 500 Index. Tanto a SPY como a SPX negociam em grande volume e, por sua vez, desfrutam de spreads de compra e venda muito apertados. Essa combinação de alto volume e spreads estreitos indica que os investidores podem negociar esses dois títulos livremente e ativamente. No outro extremo do espectro, a negociação de opções no IVV é extremamente fina e os spreads bid-ask são significativamente mais altos. Ao escolher entre negociar SPX ou SPY, um negociador deve decidir se negocia opções de estilo americano que se exercitam para as ações subjacentes (SPY) ou opções de estilo europeu que se exercitam para descontar na expiração (SPX). O mundo comercial expandiu-se aos trancos e barrancos nas últimas décadas. Curiosamente, as boas e más notícias são essencialmente uma e a mesma coisa. Por um lado, podemos afirmar que os investidores nunca tiveram mais oportunidades disponíveis para eles. Ao mesmo tempo, o investidor médio pode facilmente ser confundido e dominado por todas as possibilidades que circulam em torno dele ou dela. As opções de negociação baseadas em índices de mercado podem ser bastante lucrativas. Decidir qual veículo utilizar - seja opções de índice ou opções em ETFs - é algo que você deve considerar seriamente antes de tomar a iniciativa.